La capacité de remboursement de l’entreprise est un ratio d’analyse financière qui utilise deux informations dont l’une est extraite du bilan, tandis que l’autre provient du compte de résultat. Wikio propose un article qui répond aux questions suivantes Qu’est-ce que la capacité de remboursement d’une entreprise ? Quelle est la meilleure façon de la déterminer et de la comprendre ? Que peut-on faire pour l’améliorer ?
Sommaire
Comment augmenter la capacité de paiement d’une organisation ?
L’amélioration de la capacité de paiement d’une entreprise ne peut être obtenue qu’en se concentrant sur les deux variables qui composent ce ratio :
- Réduire la dette nette en effectuant des remboursements anticipés de la dette (par exemple en vendant des équipements non productifs),
- Améliorer la capacité d’autofinancement en améliorant le résultat (réorganisation de la structure des coûts de l’entreprise, suppression des opérations déficitaires, etc. ).
Qu’est-ce que la capacité de remboursement d’une entreprise ?
La capacité de remboursement de l’entreprise est un indicateur de solidité financière qui démontre la capacité d’une entreprise à rembourser ses dettes nettes par voie d’autofinancement.
Elle explique le montant du flux de trésorerie (CAF) que l’entreprise utilisera pour rembourser ses dettes.
Comment puis-je déterminer le montant de la capacité de remboursement d’une entreprise ?
La capacité de remboursement d’une entreprise repose sur deux notions fondamentales :
- au numérateur, l’endettement net (données du bilan),
- au dénominateur, la capacité d’autofinancement (indicateur déterminé dans le compte de résultat).
Avec :
L’endettement net est un terme utilisé pour décrire les dettes financières (court moyen et long terme) (trésorerie et équivalents de trésorerie.
Capacité d’autofinancement = résultat comptable net plus amortissements et provisions Reprises d’amortissements et de provisions plus la valeur comptable des actifs vendus – revenus provenant de la vente d’actifs – quote-part de subvention qui sont transférés dans le compte de résultat.
Le résultat final ne doit pas être supérieur à 4 ou inférieur.
Quelle est la fonction de la capacité de remboursement d’une entreprise ?
La capacité de remboursement est un indicateur pour les banques dans le processus d’octroi de prêts. Elle leur donne une idée précise pour déterminer le niveau de solvabilité d’une entreprise.
En termes simples, si ce ratio est supérieur à 4, il indique que l’entreprise est endettée au point d’être trop importante par rapport aux bénéfices qu’elle génère. La plupart des banques seront réticentes à accorder un prêt à l’entreprise.
Un exemple de calcul de la capacité de remboursement
Voici le bilan d’une entreprise :
| Actif | Passif | ||
| Actif immobilisé | 20 000 | Fonds propres des actionnaires | 15 000 |
| Stocks | 10 000 | Dettes financières | 35 000 |
| Comptes ouverts | 30 000 | Comptes à payer | 10 000 |
| Liquidités à la banque | 5 000 | Sécurité sociale et obligations fiscales | 5 000 |
| Total | 65 000 | Total | 65 000 |
Et son compte de résultat :
| Rubrique | Montant |
| Chiffre d’affaires | 100 000 |
| Achats de marchandises | – 40 000 |
| Frais de personnel | – 30 000 |
| Impôts et taxes | – 5 000 |
| Amortissements et dépréciations | – 5 000 |
| Résultat d’exploitation | 20 000 |
| Produits financiers | 0 |
| Charges financières | – 5 000 |
| Produits financiers | – 5 000 |
| Résultat avant impôts au jour d’aujourd’hui | 15 000 |
| Produits extraordinaires | 5 000 |
| Charges exceptionnelles | – 2 000 |
| Produits extraordinaires | 3 000 |
| Impôts sur le revenu | – 6 000 |
| Revenu net | 12 000 |
Voici les détails :
- l’endettement net : dettes financières – trésorerie = 35 000 – 5 000 = 30 000
- sa capacité d’autofinancement : résultat net plus amortissements = 12 000 + = 17 000
- sa capacité de remboursement : dette nette / trésorerie = 30.000 / 17.000 = 1,76
